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En bref : • Berkshire Hathaway a augmenté de 25% en 2021, avec un important programme de rachats d'actions (20,2 milliards de dollars sur les trois premiers trimestres) • L'entreprise détient près de 150 milliards de dollars de liquidités et offre une exposition à plus de 40 actions ainsi qu'à des activités diversifiées • Verizon Communications représente le plus gros achat d'actions de Berkshire l'année dernière, offrant un rendement en dividendes de 4,8% et une valorisation attractive • Verizon bénéficie d'un réseau très bien noté et a augmenté ses dividendes pour la 15e année consécutive • Les deux actions constituent des opportunités d'investissement de type "valeur" dans un marché globalement considéré comme cher par Buffett |
La bonne performance du portefeuille et les rachats d’actions ont permis à l’action Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B) d’augmenter d’environ 25% en 2021. Depuis que Warren Buffett a pris la barre en 1965, la valorisation de la société a augmenté d’environ 2 300 000%.
Le marché boursier ayant récemment atteint de nouveaux sommets, le moment est peut-être venu de s’inspirer de la méthode de cet investisseur de style valeur qui a connu un grand succès. Découvrez quelles sont les deux actions – soutenues par l’Oracle d’Omaha – qui méritent d’être ajoutées à votre portefeuille dès maintenant.
1. Berkshire Hathaway
Si vous voulez investir comme Buffett, il n’y a pas de meilleur outil pour le faire que d’acheter des actions Berkshire Hathaway. Les actions Berkshire permettent aux investisseurs de s’exposer à un large éventail de plus de 40 actions (et deux fonds négociés en bourse) issues de divers secteurs, dont Apple, Bank of America, American Express et Coca-Cola. Les investisseurs s’exposent également aux positions en propriété exclusive de la société et à ses participations dans les secteurs de l’assurance, des services publics, des chemins de fer et des entreprises manufacturières.
Le récent rapport de Berkshire pour le troisième trimestre a montré que la société était à nouveau un vendeur net d’actions. Cependant, Berkshire Hathaway a parié lourdement sur au moins une grande action – la sienne.
Berkshire a racheté pour 7,6 milliards de dollars de ses propres actions au troisième trimestre, ce qui porte le total des rachats pour les trois premiers trimestres de cette année à 20,2 milliards de dollars et en fait l’investissement le plus important de la société dans les transactions depuis le début de l’année. Cela indique probablement que Buffett a du mal à trouver des bonnes affaires dans d’autres actions et qu’il trouve généralement le marché cher. Cela montre également qu’il pense que le rachat d’actions de sa société est l’une des meilleures opportunités d’allocation de capital dont il dispose actuellement.
Buffett, le vice-président Charlie Munger et le reste de l’équipe de gestion du portefeuille de Berkshire ont prouvé qu’ils étaient incroyablement doués pour identifier des actions de grande valeur présentant un énorme potentiel à long terme. Si les récents mouvements de l’action de la société indiquent qu’elle aborde le marché avec prudence, la bonne nouvelle pour les investisseurs de Berkshire Hathaway est que la société a conservé un capital important au cas où de bonnes affaires commenceraient à émerger.
La société détient près de 150 milliards de dollars de liquidités et l’achat d’actions Berkshire permet d’avoir à ses côtés l’une des équipes de gestion les plus légendaires du monde de l’investissement lorsque des opportunités d’achat intéressantes se présentent.
2. Verizon Communications
Outre le rachat de ses propres actions, la société de télécommunications a été le plus gros achat d’actions de Berkshire Hathaway l’année dernière. Il n’est pas difficile de voir pourquoi Buffett favorise Verizon.
L’activité de l’entreprise a bien résisté à la pandémie, et il y a de fortes chances qu’elle puisse continuer à faire face aux fluctuations économiques et à tirer parti des nouveaux cycles de croissance. Les services de communication, et le sans fil mobile en particulier, vont devenir de plus en plus importants pour les entreprises et la vie quotidienne, et Verizon peut se targuer d’avoir le réseau le mieux noté et le plus utilisé du pays. Les lourds investissements de l’entreprise dans la 5G, s’ils poussent actuellement les bénéfices, devraient ouvrir de nouvelles opportunités sur les marchés des consommateurs et des entreprises.
L’action Verizon affiche désormais un rendement en dividendes de 4,8 % et est valorisée à moins de dix fois les bénéfices prévus pour cette année. De plus, les investisseurs peuvent s’attendre à une nouvelle croissance des paiements à l’avenir. Verizon a récemment augmenté son taux de distribution pour la 15e année consécutive, et son excellente génération de flux de trésorerie disponible la place dans une bonne position pour continuer à augmenter les liquidités qu’elle reverse aux actionnaires.
Si vous craignez que le marché global ne soit devenu un peu cher, ou si vous êtes simplement à la recherche d’un excellent titre de valeur qui verse un dividende élevé, Verizon se négocie à de faibles multiples de bénéfices et présente un excellent profil de rendement des bénéfices.
Je m’appelle Thierry Jacques, niçois, et l’actu assurance, c’est mon quotidien. J’ai toujours aimé anticiper l’imprévisible. Un jour, une clause oubliée a sauvé tout un immeuble. Comme quoi, le diable se cache dans les détails… et parfois, il sauve la mise !
