L’investissement et le trading sont deux méthodes très différentes pour tenter de réaliser des bénéfices sur les marchés financiers. Les investisseurs et les négociants cherchent tous deux à réaliser des bénéfices en participant au marché. Les investisseurs cherchent généralement à obtenir des rendements plus élevés sur une plus longue période en achetant et en conservant des titres. Les traders, quant à eux, profitent de la hausse et de la baisse des marchés pour entrer et sortir des positions sur des horizons plus courts et réaliser des profits plus petits et plus fréquents.
Investir
L’objectif de l’investissement est de construire progressivement un patrimoine sur une longue période de temps par l’achat et la détention d’un portefeuille d’actions, de paniers d’actions, de fonds communs de placement, d’obligations et d’autres instruments d’investissement.
Les investissements sont souvent conservés pendant plusieurs années, voire des décennies, et les bénéfices tels que les intérêts, les dividendes et les divisions d’actions sont récoltés au cours de l’investissement. Bien que les marchés fluctuent inévitablement, les investisseurs « surmontent » les tendances à la baisse en espérant que les prix se redresseront et que les pertes seront finalement récupérées. Les investisseurs sont généralement plus intéressés par les fondamentaux du marché, tels que les ratios cours/bénéfices et les prévisions de la direction.
Commerce
Le trading implique des transactions plus fréquentes telles que l’achat et la vente d’actions, de matières premières, de paires de devises ou d’autres instruments. L’objectif est d’obtenir des rendements supérieurs à ceux d’un investissement de type « buy-and-hold ». Alors que les investisseurs peuvent se satisfaire d’un rendement annuel de 10 à 15 %, les traders peuvent viser un rendement de 10 % par mois. Les bénéfices du trading sont générés en achetant à un prix plus bas et en vendant à un prix plus élevé sur une période de temps relativement courte. L’inverse est également vrai : il est possible de réaliser des bénéfices commerciaux en vendant à un prix plus élevé et en achetant pour couvrir à un prix plus bas (« vente à découvert ») afin de réaliser un profit sur des marchés en baisse.
Alors que les investisseurs « buy-and-hold » attendent des positions moins rentables, les traders cherchent à réaliser un bénéfice dans un certain laps de temps et utilisent souvent un ordre de protection « stop-loss » pour fermer automatiquement les positions perdantes à un niveau de prix prédéterminé. Les traders utilisent souvent des outils d’analyse technique tels que les moyennes mobiles et les oscillateurs stochastiques pour trouver des positions à forte probabilité.
Le style du trader fait référence à la période de temps ou à la période de détention dans laquelle les actions, les matières premières ou d’autres instruments de négociation sont achetés et vendus. Les négociants appartiennent généralement à l’une des quatre catégories suivantes :
- Négociateur de postes : Les postes sont occupés sur une période de plusieurs mois à plusieurs années.
- Swing trader : les positions sont tenues sur une période allant de quelques jours à quelques semaines.
- Day trader.
- Traiteur du cuir chevelu.
Les traders choisissent souvent leur style de trading en fonction de facteurs tels que la taille du compte, le temps qu’ils peuvent consacrer au trading, leur niveau d’expérience, leur personnalité et leur tolérance au risque.
