Entreprise Definity Financial Corp.l’assureur de dommages anciennement connu sous le nom d’Economical Mutual Insurance Co. a réuni environ 1,4 milliard de dollars canadiens (1,1 milliard de dollars) dans le cadre du plus important premier appel public à l’épargne de l’année au Canada.
Un total de 63,6 millions d’actions ont été vendues à 22 dollars pièce, a indiqué la société basée à Waterloo, en Ontario, dans un communiqué publié mercredi en fin de journée, soit la limite supérieure de sa fourchette cible. La société vend également 700 millions de dollars canadiens d’actions supplémentaires dans le cadre d’un placement privé au régime de retraite Healthcare of Ontario et à Swiss Re.
L’offre de Definity est la troisième plus grande introduction en bourse d’une société canadienne en cinq ans et une nouvelle offre rare d’une société financière dans une année dominée par les transactions technologiques.
L’offre de l’assureur marque également la fin d’une campagne de six ans visant à faire appel public à l’épargne, suivant une voie similaire à celle empruntée par les deux plus grands assureurs-vie du Canada, la Société Financière Manuvie et la Financière Sun Life inc. il y a 20 ans. Ces sociétés, comme Definity, sont passées de mutuelles appartenant aux assurés à des sociétés publiques appartenant aux actionnaires.
Definity est le septième plus grand fournisseur d’assurance dommages au Canada avec une part de marché de 4,6 % et vend ses produits sous les noms de Economical Insurance, Sonnet Insurance, Family Insurance et Petline Insurance. Les primes brutes souscrites de la société pour les neuf premiers mois de 2021, soit 2,38 milliards de dollars canadiens, sont en hausse de 16 % par rapport à l’année précédente. Les actions seront cotées à la Bourse de Toronto sous le symbole « DFY ».
La Société d’assurance économique a été fondée en 1871, quatre ans seulement après que le Canada soit devenu un État. La totalité du produit de l’offre sera utilisée pour financer les prestations en espèces découlant du processus de démutualisation pour certains titulaires de polices, a déclaré la société.
L’offre est dirigée par BMO Marchés des capitaux, RBC Marchés des capitaux et Barclays Plc. L’introduction en bourse et les placements privés, qui totalisent ensemble 2,1 milliards de dollars canadiens, devraient être clôturés le 23 novembre.
Moi, c’est Carine Faure, de Lille. Le crédit immobilier, c’est mon terrain de jeu. J’ai toujours aimé voir des rêves se concrétiser, mais ce qui me surprend ? Certains transforment un simple prêt en aventure familiale rocambolesque. L’immobilier, c’est de l’émotion pure.
