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L’année 2021 a été une année record pour les introductions en bourse (IPO).
Du début de l’année au 2 décembre 2021, un total de 976 introductions en bourse ont été cotées. Cela représente 496 introductions en bourse (103,3 %) de plus que le nombre total d’introductions en bourse pour toute l’année 2020, qui a dépassé le précédent record établi en 2000.
Le nombre d’entreprises publiques a diminué au cours des deux décennies entre 2000 et 2020 en raison du boom des fusions et acquisitions (F&A). La récente flambée du nombre d’introductions en bourse est due en grande partie aux taux d’intérêt ultra-bas et à l’avalanche de fonds de relance gouvernementaux pendant la pandémie de COVID-19, ce qui a contribué à porter les évaluations du marché à des niveaux record et à rendre plus attrayante l’introduction en bourse des entreprises privées. Les start-ups qui ont désespérément besoin de liquidités et la popularité croissante des sociétés d’acquisition à vocation spécifique (SPAC) contribuent également au boom des introductions en bourse. Les SPAC sont un type particulier de société dont le seul but est de fusionner avec des sociétés ou de les acquérir en vue de leur introduction en bourse.
Jetez un coup d’œil aux cinq premières introductions en bourse ou cotations directes en fonction de leur produit. Nous avons mesuré chaque introduction en bourse en fonction de sa performance depuis son entrée en bourse cette année jusqu’au 2 décembre 2021. Les actions dont la capitalisation boursière est inférieure à 1 milliard de dollars ont été exclues de la liste.
Digital World Acquisition Corp. (DWAC)
- Prix de l’abonnement : 10
- Rendement au 2 décembre 2021 : 371,1%.
Digital World Acquisition est une SPAC, également connue sous le nom de » société à blanc « , qui a été constituée le 11 décembre 2020 pour réaliser une fusion, un échange de capitaux, une acquisition d’actifs, un achat d’actions, une réorganisation ou un regroupement d’entreprises similaire avec une ou plusieurs entreprises.
Le 20 octobre 2021, la société a conclu un accord de fusion avec sa filiale DWAC Merger Sub Inc. et la société Trump Media & Technology Group Corp. de l’ancien président américain Donald Trump. (TMTG), ARC Global Investments II LLC et le directeur juridique de TMTG. À l’issue de la fusion, les actionnaires de DWAC deviendront actionnaires de TMTG, une société publique nouvellement créée. M. Trump, qui est président de TMTG, prévoit d’utiliser cette société pour créer une entreprise de médias et de technologie axée sur les médias sociaux, la diffusion numérique en continu et plus encore.
ZIM Integrated Shipping Services Ltd (ZIM)
- Prix de souscription : 15$.
- Rendement au 2 décembre 2021 : 265,5 %.
ZIM Integrated Shipping Services est une société israélienne de transport maritime par conteneurs qui opère sur les principales routes commerciales mondiales. Cette société de transport maritime à petit capital fournit des services de fret maritime et de logistique. Par exemple, dans le cadre de sa stratégie, ZIM exploite 88 navires mais n’en possède qu’un seul. ZIM est entré en bourse à un moment difficile pour le transport maritime mondial, car l’augmentation de la demande de biens et de services pendant la pandémie de COVID-19 a pris le secteur au dépourvu. En conséquence, la congestion des ports a entraîné des retards d’expédition dans les chaînes d’approvisionnement mondiales. ZIM a utilisé la perturbation comme une opportunité de promouvoir sa flexibilité et son agilité en tant que compagnie maritime avec peu d’actifs pour attirer les liquidités des investisseurs par le biais d’une introduction en bourse. Les actions de la société ont clôturé le premier jour de négociation en baisse de 26,5 % par rapport au prix d’introduction en bourse.
Adagio Therapeutics Inc (ADGI)
- Prix de souscription : 17
- Rendement au 2 décembre 2021 : 173,5 %.
Adagio Therapeutics est une société biopharmaceutique axée sur la découverte et le développement de solutions à base d’anticorps pour les maladies infectieuses à potentiel pandémique. Elle se concentre principalement sur le SRAS-CoV-2, le virus à l’origine du COVID-19. En février 2021, la société a lancé les essais cliniques de son principal produit candidat, l’ADG20. Adagio a l’intention d’utiliser l’ADG20 à la fois pour la prévention et le traitement du COVID-19.22 En date de son dernier dépôt trimestriel auprès de la SEC pour le trimestre clos le 30 septembre 2021, la société n’avait généré aucun revenu. Elle a indiqué que ses opérations étaient financées principalement par la vente d’actions privilégiées et par les capitaux levés lors de l’introduction en bourse qui a eu lieu en août. Adagio a déclaré qu’elle ne s’attend pas à générer des revenus provenant de la vente de produits avant d’avoir achevé avec succès le développement clinique et obtenu l’autorisation de mise sur le marché ou l’autorisation d’utilisation d’urgence (EUA) pour un ou plusieurs de ses produits candidats. Les actions de la société ont clôturé le premier jour de négociation 22,8 % au-dessus du prix d’introduction en bourse.
Roblox Corp. (RBLX)
- Prix de l’abonnement : 45$.
- Rendement au 2 décembre 2021 : 159,8 %.
Roblox est une entreprise de divertissement et de communication qui exploite ce qu’elle appelle une « plateforme d’expérience humaine collaborative ». Cette plateforme permet aux utilisateurs d’interagir entre eux et d’explorer et de développer des expériences immersives en 3D générées par les utilisateurs. Les utilisateurs qui s’inscrivent sur la plateforme peuvent personnaliser leur propre identité Roblox, ou avatar. Ils peuvent également acheter une monnaie virtuelle appelée « Robux » pour acquérir des objets virtuels sur le marché Avatar de la société afin d’améliorer leur expérience sur la plateforme. L’entreprise a déclaré que son propre plan d’affaires prévoit la création d’un « métaverse », un vaste monde virtuel que le PDG Mark Zuckerberg veut construire dans sa société Meta Platforms Inc., anciennement connue sous le nom de Facebook. Au lieu d’une introduction en bourse, Roblox est entré en bourse par le biais d’une cotation directe, ou offre publique directe (OPD), à la Bourse de New York. Les sociétés qui procèdent à une cotation directe émettent leurs actions directement au public, plutôt que de passer par des intermédiaires tels que des banques d’investissement, des courtiers et des souscripteurs. La voie de la cotation directe réduit considérablement le coût du capital d’une entreprise, car elle ne doit plus payer d’intermédiaires. Les actions Roblox ont clôturé le premier jour de négociation en hausse de 54,4 %.
Doximity Inc. (DOCS)
- Prix de souscription : 26
- Rendement au 2 décembre 2021 : 159,7 %.
Doximity est une plateforme numérique qui fournit des outils permettant aux médecins américains de collaborer avec leurs collègues, de coordonner en toute sécurité les soins aux patients, d’effectuer des visites virtuelles de patients, de suivre les dernières nouvelles et recherches médicales, etc. Son réseau de membres comprend plus de 80 % des médecins américains, tous états et toutes spécialités médicales confondus. L’importance des soins de santé et des plateformes numériques en ligne a été mise en évidence par la crise sanitaire du COVID-19. L’offre d’une plateforme en ligne pour les professionnels de la santé pendant la pandémie a contribué à accélérer la croissance de Doximity. La société a été introduite en bourse en juin. Ses actions ont clôturé le premier jour de négociation à 103,8 % au-dessus du prix d’introduction en bourse.
Autres introductions en bourse notables
Un certain nombre d’introductions en bourse notables ont eu lieu cette année, notamment celle de la société de courtage à escompte en ligne Robinhood Markets Inc (HOOD), de la société suédoise de produits laitiers Oatly Group AB (OTLY) et de l’application chinoise de transport à domicile Didi Global Inc (DIDI). Les performances de ces introductions en bourse ont été très variables. Le prix des actions de nombreuses introductions en bourse est tombé en dessous de leur prix d’inscription. Les actions de Didi ont même fortement chuté après qu’elle a récemment annoncé son intention de retirer ses actions de la Bourse de New York (NYSE) pour les coter à Hong Kong. Didi a subi des pressions de la part du gouvernement chinois pour faire ce geste. D’autres introductions en bourse, en revanche, se sont bien mieux comportées.
