La Bourse saoudienne cherche à lever jusqu’à 1 milliard de dollars lors de son introduction en bourse – Bourse –

Groupe saoudien Tadawul Holding cherche à lever jusqu’à 1 milliard de dollars après avoir fixé la fourchette de prix de son introduction en bourse entre 95 riyals (25,32 dollars) et 105 riyals par action, a déclaré la société dimanche. La bourse de Riyad, sur laquelle sont négociées les actions du géant pétrolier Saudi Aramco, prévoit de vendre une participation de 30 %, soit 36 millions d’actions.

Cette offre intervient dans le contexte d’un boom des introductions en bourse qui a vu les entreprises du monde entier lever un montant record de plus de 600 milliards de dollars cette année. Dans ce contexte, l’Arabie saoudite est l’un des leaders du Moyen-Orient, avec des entreprises privées et familiales ainsi que des sociétés telles que ACWA Power International, qui est soutenue par le fonds de richesse du royaume, et une unité de Saudi Telecom Co. qui fournit des services Internet. Les villes voisines d’Abu Dhabi et de Dubaï intensifient également leurs efforts.

« Cela va certainement garder les investisseurs du Tadawul sur le qui-vive », a déclaré Junaid Farooq, un gestionnaire de fonds chez Frontier Investment Management Partners Ltd. à Dubaï. « La politique du gouvernement est très favorable à l’entrée en bourse des entreprises privées, et plus de 60 introductions en bourse sont prévues au cours des trois prochaines années. »

Longue période d’attente

L’introduction en bourse de Tadawul est en préparation depuis au moins 2016, date à laquelle elle a engagé HSBC Holdings Plc comme conseiller. Elle a mis l’offre en attente pendant que la bourse procédait à l’élargissement de l’accès aux investisseurs étrangers, puis a organisé la cotation d’Aramco en 2019, la plus importante jamais réalisée.

Au cours de l’année écoulée, la bourse Tadawul a négocié en moyenne 254 millions d’actions par jour, pour une valeur de 2,5 milliards de dollars. La bourse devrait faire ses débuts en décembre.

« Les valeurs du marché et la liquidité des transactions atteignent des sommets », a déclaré M. Farooq. « Le premier se traduit par le second, donc optiquement parlant, cela semble être le moment idéal pour monétiser » l’entreprise.

L’indice boursier saoudien de référence a chuté de 1,9 % dimanche, la baisse des prix du pétrole de vendredi ayant pesé sur le sentiment du marché.

Plus de détails sur l’IPO :

Période de souscription pour les investisseurs institutionnels : 21-26 novembre

Période de souscription pour les investisseurs individuels : du 30 novembre au 2 décembre.

Souscription finale des actions de l’offre : au plus tard le décembre.

Le produit de l’introduction en bourse sera versé au Fonds d’investissement public, l’unique actionnaire de la Bourse.