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En bref : • La patience est un atout en investissement, permettant de laisser le temps et la capitalisation faire leur travail pour accroître la richesse. • Tesla, malgré sa surévaluation actuelle, bénéficiera de la croissance massive du marché des véhicules électriques, avec des infrastructures de recharge qui devraient passer de 5 à 39 milliards de dollars d'ici 2026. • Nvidia, au-delà de sa domination dans les GPU de jeu (80% du marché), connaît une forte croissance dans les centres de données et l'intelligence artificielle, des secteurs qui progresseront respectivement de 21% et 24% par an jusqu'en 2025. • Amazon pourrait doubler sa valeur d'ici 2030 grâce à son potentiel de croissance dans l'e-commerce (seulement 12% des ventes au détail sont en ligne) et Amazon Web Services qui connaît une augmentation de 39% de son chiffre d'affaires. |
Avez-vous la patience ? Êtes-vous prêt et capable de laisser un investissement en sommeil pendant quelques années et de laisser le temps (et la capitalisation) faire son œuvre ? Si c’est le cas, tant mieux pour vous. Vous finirez probablement plus riche que vos collègues plus actifs. C’est parce que le désir d’extraire un peu plus de profit implique souvent de négocier les profits (de manière assez ironique).
Dans ce contexte, nous examinons trois actions qui pourraient – et devraient probablement – facilement doubler leur valeur actuelle d’ici 2030. Il n’est pas surprenant que chacune d’entre elles repose sur des technologies qui se prêtent à une adaptation rapide à des marchés en constante évolution.
- Tesla
Les actions de l’emblématique constructeur de voitures électriques Tesla (NASDAQ:TSLA) sont déjà surévaluées à presque tous les égards. Elles ont progressé de 44 % au cours de l’année écoulée et de 1 100 % au cours des deux dernières années, le cours actuel de 938 dollars étant bien supérieur à l’objectif consensuel des analystes de 860 dollars par action. Ce prix valorise également l’action à un énorme 114 fois le bénéfice par action prévu pour l’année prochaine, soit 8,22 $. Sans compter que cette action chaude a un penchant pour les grosses baisses.
Cependant, dans toute discussion sur Tesla, on oublie souvent que ce que l’entreprise a fait au cours des neuf dernières années prépare le terrain pour ce qui se passera au cours des neuf prochaines années. Il s’agit d’une approbation massive et écrasante du principe de la voiture électrique.
Prenez, par exemple, les perspectives à long terme de Mordor Intelligence concernant les dépenses mondiales en matière de stations de recharge pour véhicules électriques. L’entreprise estime que les 5 milliards de dollars investis l’année dernière dans les stations de recharge pour VE atteindront près de 39 milliards de dollars d’ici 2026. Cela représente un taux de croissance annuel de 44 %, qui facilitera l’émergence d’une nouvelle demande pour les voitures à batterie, autrement difficiles à alimenter en carburant. Dans cette optique, l’Administration américaine d’information sur l’énergie estime que le nombre mondial de véhicules électriques légers en service passera de 1 million aujourd’hui à 672 millions en 2050.
Pour être clair, Tesla n’obtiendra pas tous les nouveaux VE. Mais son nom est presque synonyme de voitures électriques, et en tant que leader du marché, il est bien placé pour rester au sommet. Il y a suffisamment de potentiel de hausse en jeu pour que l’action puisse facilement atteindre sa riche valorisation actuelle.
- Nvidia
Vous connaissez peut-être Nvidia (NASDAQ:NVDA) en tant que fabricant de matériel de jeu, et il est certain qu’elle se porte toujours très bien. Selon une étude récente de John Peddie, Nvidia représentait 80 % des achats de GPU discrets (amovibles/multifonctionnels) sur le marché des jeux vidéo à la fin du troisième trimestre, étendant ainsi sa domination de longue date sur ce marché particulier.
La plupart des investisseurs ne réalisent peut-être pas à quel point l’entreprise réussit à pénétrer des secteurs à plus forte croissance. Plus précisément, le marché des centres de données et, en particulier, le marché du matériel d’intelligence artificielle. Sur les 7,1 milliards de dollars de revenus du dernier trimestre, 2,9 milliards de dollars provenaient des ventes aux opérateurs de centres de données, rivalisant avec les 3,2 milliards de dollars de revenus des jeux. Au cours de certains trimestres récents, les ventes de centres de données ont même dépassé les ventes de jeux vidéo, et au cours des dernières années, elles ont définitivement dépassé les ventes de jeux.
Attendez-vous à ce que cela se répète à l’avenir. Technavio, un cabinet d’études du marché des technologies, estime que les dépenses mondiales consacrées aux centres de données augmenteront de 21 % par an jusqu’en 2025, et qu’elles dépasseront 500 milliards de dollars au cours de cette période.
C’est une bonne nouvelle pour Nvidia, d’autant plus que cette croissance sera tirée par les investissements dans les capacités d’intelligence artificielle. Un autre organisme d’étude du marché des technologies, IDC, estime que les dépenses liées à l’IA augmenteront à un taux annuel de 24 % jusqu’en 2025, date à laquelle elles atteindront 200 milliards de dollars. Tout cela joue en faveur de Nvidia. En effet, les systèmes DGX de Nvidia ont été conçus dès le départ pour servir de base à toutes sortes d’applications d’IA. Le fait que la technologie de Nvidia alimente près de 70 % des superordinateurs dans le monde en dit long sur l’importance de l’entreprise pour le développement de l’IA.
Enfin, ajoutez Amazon (NASDAQ:AMZN) à la liste des actions qui ont une chance de doubler de valeur d’ici 2030.
Oui, c’est un choix évident ; c’est presque un cliché. Amazon est non seulement l’une des marques les plus connues au monde, mais aussi l’une des plus grandes entreprises, grâce à sa domination sur le marché du commerce électronique. eMarketer estime que la société contrôle 40 % du marché américain des dépenses en ligne, tandis que son concurrent le plus proche – Walmart – en contrôle nettement moins, soit 7 %. Ce n’est pas pour rien qu’Amazon agit de la sorte, et c’est la raison pour laquelle l’action a gagné un énorme 1 700 % au cours des dix dernières années.
Mais si vous pensez qu’Amazon ne peut pas connaître une croissance aussi importante dans le même laps de temps, détrompez-vous. Les données compilées par la Réserve fédérale américaine montrent que seulement 12 % des ventes au détail dans le pays ont lieu en ligne, ce qui laisse à l’entreprise de nombreuses possibilités de se constituer une clientèle pour les achats en ligne. Amazon n’est pas la même force sur les marchés d’outre-mer qu’en Amérique du Nord, mais elle y arrive.
Pendant ce temps, l’activité d’informatique dématérialisée d’Amazon continue de se développer. Au trimestre dernier, Amazon Web Services (ou AWS) a enregistré une augmentation de 39 % de son chiffre d’affaires en glissement annuel, accélérant ainsi la croissance des revenus pour les trois premiers trimestres de cette année. Le revenu d’exploitation d’AWS connaît une croissance tout aussi forte, ce qui indique que l’entreprise dispose toujours d’un grand pouvoir de fixation des prix dans ce domaine.
Étant donné que les besoins des consommateurs en matière de livraison rapide de grandes quantités de marchandises et les besoins des entreprises en matière d’infrastructure numérique ne disparaîtront jamais, Amazon est exactement là où les investisseurs devraient vouloir la garder à long terme.
Je suis Matthieu Baril, nantais, et l’assurance prêt immo, c’est mon quotidien. J’ai toujours aimé sécuriser les projets, mais imagine : un client a assuré sa cabane flottante et ça a fini en cas d’école ! Parfois, la réalité dépasse la fiction.
