Il y a une bonne et une mauvaise façon de gérer les krachs boursiers. Si vous vous y prenez mal la prochaine fois, cela peut réduire de façon permanente le rendement de vos investissements. Pour traverser le cycle du marché comme un pro, évitez ces trois erreurs courantes.
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1. Vous ne devez pas paniquer
Il est presque impossible d’éliminer les émotions de votre plan financier. Qui pourrait ne pas se préoccuper du financement des études de ses enfants ou de son pécule de retraite ? Vous avez épargné et investi avec diligence pendant des années dans un but de croissance, il est évident que vous allez avoir un peu peur si la valeur de vos actifs chute soudainement.
Mais si vous voulez obtenir les meilleurs résultats d’investissement à long terme, vous devez résister à l’instinct de panique. C’est plus facile à dire qu’à faire, mais tenez compte de la dynamique historique du marché pour vous donner une perspective précieuse. La volatilité est un élément naturel de l’investissement en actions, et les effondrements du marché se produisent. Si vous êtes sur le marché à long terme, les marchés baissiers sont inévitables. Ne vous blâmez pas, ni votre conseiller, lorsque survient un événement que nous devrions reconnaître comme inévitable.
Il peut sembler mélancolique de supporter des pertes périodiques importantes, mais il y a une bonne raison : les ralentissements sont temporaires. Sur chaque période de 15 ans, à partir de n’importe quel jour de l’histoire, les rendements S&P 500 Positif. Les capitaux entrent et sortent du marché boursier, mais la croissance économique augmente en fin de compte la valeur des entreprises.
Soyez-en conscient à l’avance et établissez votre plan financier en tenant compte de ce fait. Lorsque le marché est en baisse, rappelez-vous cela et attendez avec impatience les nouvelles opportunités qui se présentent.
2. Si le marché est en baisse, il est important de s’en souvenir. Vous ne devez pas vendre vos actions
Ce point est beaucoup plus facile lorsque vous adoptez une approche « pas de panique ». Vendre des actions au milieu d’un krach boursier peut être la pire chose à faire. C’est l’exact opposé du cliché « acheter à bas prix, vendre à prix élevé ».
Vous pouvez vérifier la valeur de votre portefeuille tous les jours, mais ces gains ne sont pas réalisés tant que vous ne fermez pas la position. Les positions ouvertes sont comme des jetons qui restent sur la table dans un casino – vous n’êtes pas un vrai gagnant tant que vous n’avez pas encaissé et quitté le bâtiment. Bien sûr, c’est un sentiment agréable lorsque vos comptes sont dans le vert, mais pour acheter autre chose, vous devez vendre vos actions en échange d’espèces.
Vendre vos actions au plus bas du marché ne vous servira à rien, et pire encore, si vous vous débarrassez de vos actions et ne les rachetez pas, vous perdrez une partie de la croissance lorsque le marché se redressera inévitablement.
La clé est de comprendre votre horizon temporel et votre tolérance personnelle au risque. S’il vous reste 20 à 30 ans avant la retraite, le solde exact de votre compte aujourd’hui n’est pas tout à fait pertinent. Vous traverserez plusieurs cycles de marché avant de commencer à effectuer des retraits. Comme vous avez le temps d’attendre la prochaine reprise du marché, vous devez privilégier la croissance à long terme. D’autre part, vous ne devez pas exposer vos investissements à la volatilité si vous devez les liquider prochainement. Par exemple, les retraités peuvent être amenés à vendre leurs actions pour obtenir des liquidités au cours des prochaines années. Ils devraient se constituer un portefeuille d’actifs plus équilibré pour compléter leurs revenus de sécurité sociale. L’ajout d’obligations ou de liquidités réduira la volatilité et limitera les pertes. Ne vous mettez pas dans une situation où vous seriez obligé de vendre en cas de crise. De plus, vous disposerez de liquidités supplémentaires avec lesquelles vous pourrez acheter des actions à une valeur inférieure.
3. Si vous parvenez à réunir des fonds, vous pouvez les conserver. Vous ne devez pas avoir peur des actions de croissance
Cette approche va plus loin que l’approche « ne pas vendre ». Les krachs boursiers sont en fait le meilleur moment pour se concentrer encore plus sur les valeurs de croissance, mais certains graphiques boursiers effrayants sont susceptibles de susciter quelques inquiétudes.
Les actions de croissance sont malmenées pendant les marchés baissiers, et leurs rendements seront probablement beaucoup plus mauvais que ceux des actions de valeur et du marché en général. L’histoire peut être un guide précieux, mais le rendement des investissements repose sur les résultats futurs. Les actions qui chutent le plus pendant les baisses de marché ont tendance à être les plus performantes sur les marchés haussiers suivants.
Cela est évident lorsque l’on examine les performances de l’UE. Vanguard Growth ETF (NYSEMKT:VUG) par rapport à Vanguard Value ETF (NYSEMKT:VTV) au cours des deux derniers grands cycles de baisse et de reprise.
Les mérites des actions individuelles jouent un rôle important dans les rendements, mais toutes choses égales par ailleurs, la tendance se maintient. Cela ne signifie pas que vous devez modifier radicalement la répartition de votre portefeuille. Dans l’ensemble, vous devez définir une allocation cible en fonction de vos objectifs personnels et de votre tolérance au risque. Toutefois, l’évolution de la valorisation dans le temps modifie le profil de risque et de rendement des actions. Lorsque le marché s’effondrera, les actions de croissance sembleront plus favorables, et ce n’est pas une mauvaise idée de modifier légèrement votre portefeuille pour atteindre l’allocation la plus agressive qui soit acceptable dans le cadre de votre profil de risque personnel.
