J’ai une opinion positive sur Palantir Technologies (PLTR), car sa forte croissance et ses avantages concurrentiels représentent un potentiel de croissance intéressant.
Palantir est une entreprise technologique américaine qui se consacre à l’analyse de grands volumes de données. La société a été fondée par Peter Thiel, Nathan Gettings, Stephen Cohen, Joe Lonsdale et Alex Karp en 2003.
Palantir est une société de logiciels qui se compose de trois projets différents.
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Résultats récents
Palantir a annoncé des revenus de 392 millions de dollars pour le troisième trimestre 2021, dépassant les attentes des analystes qui tablaient sur 385 millions de dollars. Bien que ce chiffre indique une croissance de 36 % d’une année sur l’autre, il s’agit d’un ralentissement par rapport aux 49 % rapportés au deuxième trimestre, mais la société a fourni de solides prévisions pour le quatrième trimestre.
Au troisième trimestre de 2021, Palantir a conclu 54 transactions, chacune étant évaluée à un million de dollars ou plus. Parmi celles-ci, 33 transactions valent 5 millions de dollars ou plus et 18 transactions valent 10 millions de dollars ou plus.
Palantir a gagné 34 nouveaux clients nets au troisième trimestre. Les clients commerciaux ont augmenté de 46 % par rapport au trimestre précédent et de 135 % par rapport à décembre 2020. Les ventes commerciales aux États-Unis ont augmenté de 103 % par rapport à l’année précédente.
La société a déclaré un flux de trésorerie de 101 millions de dollars, soit une marge de 26 %. Le flux de trésorerie disponible ajusté s’est élevé à 119 millions de dollars, soit une marge de 30 %. Le bénéfice dilué ajusté était de 0,04 $ par action.
Palantir a déclaré que son chiffre d’affaires pour le quatrième trimestre s’élevait à 418 millions de dollars, dépassant les estimations du consensus de 402 millions de dollars. Le chiffre d’affaires pour l’ensemble de l’année devrait être d’environ 1,53 milliard de dollars, soit une augmentation de 40 % par rapport à l’année précédente. Les prévisions de flux de trésorerie disponibles (ajustés) devraient dépasser 400 millions de dollars, soit 300 millions de dollars de plus que les prévisions précédentes.
La société a également indiqué qu’elle prévoyait une croissance des revenus d’au moins 30 % d’une année sur l’autre jusqu’en 2025.
Mesures d’évaluation
Les actions Palantir sont associées à des multiples de valorisation très élevés. Son ratio VE/EBITDA est assez élevé à 70,1x et son ratio P/E est encore plus élevé à 106,3x.
Pourtant, l’entreprise dispose d’une dynamique de croissance et d’un potentiel considérables. L’EBITDA devrait augmenter de 130,6 % cette année et continuer à progresser de 17,7 % en 2022, tandis que le bénéfice normalisé par action devrait augmenter de 39,1 % en 2022.
Wall Street Opinion
Palantir Technologies a reçu une note consensuelle de vente modérée de la part des analystes de Wall Street, sur la base d’une note d’achat, de trois notes de maintien et de quatre notes de vente au cours des trois derniers mois. Le prix cible moyen de Palantir est de 23,14 $, ce qui lui confère un potentiel de hausse de 19,1 %.
Résumé et conclusions
Palantir Technologies est une société d’intelligence artificielle d’avant-garde qui a un énorme potentiel de croissance dans les secteurs public et privé.
Le bilan est en excellente santé et la société a réussi à attirer certains des esprits les plus brillants du secteur pour l’aider à innover et à continuer à mettre de nouveaux produits sur le marché.
Néanmoins, la valorisation est assez élevée et nécessite une hausse significative pour être confirmée, et les analystes de Wall Street sont maintenant généralement baissiers sur le titre. Toutefois, la forte baisse récente de la société et son fantastique potentiel à long terme en font une opportunité potentiellement intéressante.
