Compagnie d’assurance asiatique FWD Group Holdings Ltd.qui est soutenu par le milliardaire hongkongais Richard Li, est sur le point de déposer une demande d’introduction en bourse dans la ville cette année, après que les tensions entre les États-Unis et la Chine ont fait échouer des projets plus ambitieux d’introduction à l’étranger, selon des personnes connaissant bien la question.
Ces personnes ont déclaré que la demande d’introduction en bourse sera déposée auprès de la bourse de Hong Kong dès lundi, mais elles n’ont pas souhaité être nommées car il s’agit d’une affaire privée. La société pourrait lever environ 1 milliard de dollars US en vendant des actions, selon ces personnes.
L’introduction en bourse pourrait avoir lieu au cours du premier semestre de l’année, en fonction de la volatilité du marché et de la demande des investisseurs, ont indiqué ces personnes. Les réflexions sont en cours et la transaction pourrait encore être retardée, ont indiqué ces personnes.
Un représentant de FWD a refusé de faire des commentaires.
En décembre, FWD a changé de lieu de cotation, passant des États-Unis à Hong Kong, où il a déposé une demande d’introduction en bourse qui pourrait rapporter jusqu’à 3 milliards de dollars. Le plan a rencontré un obstacle alors que les régulateurs américains s’inquiètent de plus en plus du bras long du gouvernement chinois, après qu’une enquête post-IPO sur Didi Global Inc. a donné le coup d’envoi d’une vaste répression des sociétés cotées à l’étranger.
La crise qui s’en est suivie a réduit d’environ 1 500 milliards de dollars la valeur marchande mondiale des entreprises chinoises et a incité la Securities and Exchange Commission à interrompre la toute première vente d’actions d’entreprises chinoises aux États-Unis. Bien que FWD n’ait aucune activité en Chine, le marché américain reste essentiellement fermé aux grandes entreprises basées en Chine et à Hong Kong.
Selon le rapport publié lundi, la valeur des nouvelles affaires de FWD a atteint 686 millions de dollars en 2021, soit une augmentation de 11,2 % par rapport à l’année précédente. La VNB a augmenté de 28% sur une base sous-jacente, selon une déclaration séparée. Le bénéfice d’exploitation avant impôts ajusté de son segment a grimpé à 205 millions de dollars, soit une hausse de 64 % par rapport à 2020.
La société a récemment levé plus de 1,6 milliard de dollars en placements privés auprès d’investisseurs, dont une compagnie d’assurance soutenue par Apollo Global Management Inc. Ces abonnements devaient valoriser la société à environ 9 milliards de dollars US, ce qui aurait représenté environ 1,2 à 1,3 fois sa valeur intrinsèque, selon les personnes connaissant bien le dossier à l’époque.
La société utilise les fonds levés dans le cadre des placements privés pour réduire sa dette, après avoir remboursé environ 1,3 milliard de dollars l’année dernière et 250 millions de dollars en janvier, selon la déclaration.
