La reprise des actions chinoises lundi a permis de limiter la baisse des actions asiatiques, tandis que les obligations d’État mondiales sont restées sous pression dans un contexte de paris croissants sur un resserrement de la politique monétaire pour lutter contre l’inflation.
L’indice boursier chinois a rouvert ses portes après une semaine de vacances, avec une hausse d’environ 2 %, rattrapant ainsi les gains enregistrés la semaine dernière par les actions mondiales. L’indice technologique de Hong Kong a toutefois reculé, affaibli par Alibaba Group Holding Ltd. en raison de la spéculation selon laquelle SoftBank Group Corp. pourrait vendre certaines de ses parts dans l’entreprise.
Les contrats à terme sur les indices S&P 500 et Nasdaq 100 ont fluctué et les contrats européens ont augmenté. Le dollar a augmenté et l’euro a baissé. La reprise du pétrole s’est arrêtée à 92 dollars le baril.
Les marchés s’attendent désormais à plus de cinq hausses de taux d’intérêt d’un quart de point de pourcentage de la part de la Réserve fédérale en 2022 pour freiner l’inflation, après un solide rapport sur l’emploi aux États-Unis. Les obligations du Trésor ont conservé leurs pertes de la semaine dernière et les obligations australiennes ont chuté. Le rendement des obligations à 10 ans du Japon a atteint son plus haut niveau depuis début 2016.
Les investisseurs sont confrontés à la perspective du plus grand resserrement monétaire depuis les années 1990. Les opérateurs attendent le rapport sur l’inflation américaine de cette semaine, qui pourrait accroître la volatilité du marché en influençant les opinions sur le resserrement de la politique monétaire. Une lecture au nord de 7% est attendue, la plus élevée depuis le début des années 1980.
La Fed se trouve dans une situation difficile, « essayant de gérer une économie réelle où l’on observe une forte inflation, et une économie financière qui vacille chaque fois qu’il est question de relever les taux », a déclaré Karen Harris, responsable de la recherche macroéconomique mondiale chez Bain & Co. à Bloomberg Television.
Ailleurs, Klaas Knot, membre du conseil d’administration de la Banque centrale européenne, a déclaré qu’il s’attendait à une augmentation des taux dès le quatrième trimestre. La BCE a opéré un revirement hawkish la semaine dernière et la présidente Christine Lagarde n’exclut plus une hausse des taux cette année. Cela a exercé une pression sur la dette souveraine européenne.
« Les transactions momentanées ont été orientées vers les obligations courtes et beaucoup craignent maintenant que la hausse des rendements obligataires commence à vraiment mordre dans les actions », a écrit Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone Financial Pty Ltd, dans une note.
Le bitcoin, quant à lui, est passé au-dessus de 42 000 dollars, atteignant son plus haut niveau en plus de deux semaines.
Dans les dernières nouvelles sur l’Ukraine, le président Joe Biden et son homologue français Emmanuel Macron ont parlé de la réponse à apporter au renforcement militaire de la Russie à la frontière ukrainienne. Moscou a nié à plusieurs reprises qu’elle préparait une attaque.
En ce qui concerne les virus, Hong Kong a encore enregistré un nombre record d’infections. L’Australie autorisera les titulaires d’un visa de double vaccination à entrer dans le pays à partir du 21 février, mettant ainsi fin à environ deux ans de contrôles stricts aux frontières internationales. La Chine a fermé la ville de 3,6 millions d’habitants.
Voici quelques événements à suivre cette semaine :
Bénéfices : AstraZeneca, Commonwealth Bank of Australia, GlaxoSmithKline, Pfizer, SoftBank Group, Toyota Motor, Twitter, Uber, Walt Disney. La présidente de la Banque fédérale de réserve de Cleveland, Loretta Mester, s’exprimera mercredi. Décision sur les taux d’intérêt de la Reserve Bank of India jeudi. La réunion a été reportée en raison du deuil causé par la mort d’un célèbre chanteur. Décision sur les taux d’intérêt de la Banque d’Indonésie jeudi. Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Andrew Bailey, s’exprimera jeudi. Indice des prix à la consommation US, demandes initiales d’allocations chômage jeudi.
Quelques mouvements majeurs du marché :
Stocks
Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 étaient peu modifiés à 14h50 à Tokyo. L’indice S&P 500 était en hausse de 0,5% vendredi. Les contrats à terme du Nasdaq 100 étaient inchangés. Le Nasdaq 100 a augmenté de 1,3 % vendredi. L’indice Topix du Japon a baissé de 0,3 %. L’indice australien S&P/ASX 200 a baissé de 0,1%. L’indice Kospi de la Corée du Sud a baissé de 0,4 %. L’indice Hang Seng de Hong Kong a baissé de 0,3 %. L’indice Shanghai Composite de la Chine a augmenté de 1,9 %. Les contrats à terme sur l’indice Euro Stoxx 50 ont augmenté de 0,5 %.
Devises
Le yen japonais était à 115,33 par dollar. Le yuan d’outre-mer était à 6,3636 par dollar. L’indice Bloomberg Dollar Spot était en hausse d’environ 0,1%. L’euro était à 1,1434$, en baisse de 0,1%.
Obligations
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé d’un point de base pour atteindre environ 1,90 %. Le rendement de l’obligation australienne à 10 ans a augmenté de quatre points de base pour atteindre 2 %.
Produits de base
Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate a baissé de 0,2% à 92,10 dollars le baril. L’or était à 1 810,77 $ l’once, en hausse de 0,1 %.
