La plus grande chaîne de pharmacies d’Arabie saoudite prévoit de demander une introduction en bourse d’actions d’une valeur d’environ 1,3 milliard de dollars dans les prochains mois, dans ce qui pourrait être la plus grande vente d’actions du royaume depuis que le géant pétrolier public Saudi Aramco est entré en bourse en 2019, selon des personnes familières avec la question.
L’entreprise Al Nahdi Medical Co. a désigné une unité locale de HSBC Holdings Plc et la branche banque d’investissement de la Saudi National Bank pour gérer la vente d’une participation de 30 % dans la bourse saoudienne, ont déclaré les personnes, qui ont demandé à ne pas être nommées parce que l’information est privée. La société envisage de demander une valorisation d’environ 16 milliards de riyals (4,3 milliards de dollars) lors de l’introduction en bourse, ont indiqué ces personnes.
Les négociations sont en cours et les détails d’une offre potentielle n’ont pas été finalisés, ont précisé ces personnes. La société, détenue à moitié par Sedco Holding, une société d’investissement basée à Djeddah, a obtenu l’autorisation de s’inscrire en bourse en décembre.
Bien que le fonds royal soit à l’origine de la plupart des souscriptions d’actions les plus importantes de ces derniers temps, un nombre croissant d’entreprises familiales saoudiennes profitent également de la hausse de la demande d’actions pour tester les marchés boursiers. Sedco est la société d’investissement de la famille bin Mahfouz, l’un des plus grands clans commerciaux du pays, qui est à l’origine de la fondation de la plus grande banque d’Arabie saoudite.
Al Nahdi, SNB Capital et HSBC ont refusé de commenter.
Cette offre vient s’ajouter aux signes indiquant que la demande de nouvelles offres d’actions se poursuit cette année, après une période de prospérité au Moyen-Orient en 2021. Dans la dernière vague d’inscriptions, la société de sécurité numérique, qui appartient à un fonds de richesse saoudien, a déjà reçu des ordres d’investisseurs institutionnels d’une valeur d’environ 57 milliards de dollars américains dans le cadre d’une offre qui visait à lever jusqu’à 820 millions de dollars américains.
Les entreprises saoudiennes ont levé près de 9,3 milliards de dollars lors d’offres d’actions l’année dernière, selon les données de Bloomberg, ce qui fait du pays le marché des introductions en bourse le plus actif au Moyen-Orient et en Afrique après Israël. L’introduction en bourse d’ACWA Power International, pour un montant de 1,2 milliard de dollars l’année dernière, a été la plus importante depuis qu’Aramco a levé près de 30 milliards de dollars lors de la plus grande offre d’actions au monde.
Fondé en 1986, Al Nahdi dispose d’un réseau de pharmacies comprenant 1 151 points de vente dans 144 villes. Elle possède également une autre pharmacie dans les Émirats arabes unis.
Une cotation réussie d’Al Nahdi représenterait une introduction en bourse unique pour une chaîne de pharmacies et en ferait l’une des plus importantes du secteur.
Walgreens Boots Alliance est en train de vendre sa division de pharmacies Boots dans le cadre d’une opération qui pourrait valoriser la chaîne jusqu’à 9,6 milliards de dollars, ont déclaré à Bloomberg en janvier des personnes au fait de la transaction. La chaîne de pharmacies indienne MedPlus Health Services Ltd. a levé près de 14 milliards de roupies (187 millions de dollars) lors de son introduction en bourse le mois dernier.
