Perte de plus de la moitié de la valeur de l’entreprise Innovation ARK au cours de l’année écoulée ne suffit pas à faire perdre à Cathie Wood sa foi inébranlable dans l’investissement dans l’innovation.
Le gestionnaire de portefeuille très suivi, fondateur et directeur de l’information d’Ark Invest, a déclaré mardi aux investisseurs : « Nous pensons que l’innovation est à vendre. » Mme Wood dit qu’elle utilise la volatilité du marché à son avantage et concentre ses fonds dans les noms pour lesquels elle a le plus confiance.
Les commentaires de Mme Wood lors du sommet Ark Invest interviennent alors que ses fonds axés sur l’innovation font des ravages depuis près d’un an. Le fonds phare de Wood, ARK Innovation, est en baisse de plus de 55 % par rapport à son sommet de 156,58 dollars par action, atteint en février 2021. Mardi, le fonds négocié en bourse a clôturé à 70,80 dollars par action.
En 2022, le fonds s’est orienté plus nettement à la baisse suite aux signaux de plus en plus nombreux de la Réserve fédérale indiquant qu’elle prendra des mesures agressives pour ralentir le niveau historique de l’inflation.
Rien qu’en 2022, ARK Innovation chutera de plus de 25 % en raison de la hausse des taux du Trésor, ce qui pénalisera les poches de croissance du marché. Selon les données de FactSet, plus de 200 millions de dollars ont quitté le fonds ARK Innovation.
Cependant, Mme Wood a déclaré qu’elle pensait que les risques d’inflation et de taux d’intérêt étaient enfin pris en compte dans le marché.
« De nombreuses personnes associent la volatilité au risque. La volatilité est davantage associée à l’incertitude », a-t-elle déclaré.
Mme Wood a déclaré que ses fonds sont « un excellent complément aux portefeuilles traditionnels axés sur la gestion d’actifs ». Si la thèse d’Ark Invest se concrétise, il y aura une perturbation et une distorsion créative des principaux indices de référence, faisant des fonds d’Ark Invest une couverture « appropriée » et « nécessaire », a-t-elle déclaré.
Pour mémoire, les fonds de Wood ont un horizon de cinq ans. ARK Innovation a à peu près égalé le marché au cours des trois dernières années, aidé par une année record en 2020, où ARKK a augmenté de près de 150 %.
Au cours des cinq dernières années, ARK Innovation a réalisé un rendement annualisé de 28 %, contre environ 16 % pour l’indice S&P 500.
