Résumé du marché : les actions augmentent dans un contexte de reprise technologique, les bons du Trésor progressent

Hong Kong a surperformé et l’indice des valeurs technologiques chinoises de la ville a dépassé sa moyenne mobile sur 50 jours. Les contrats à terme américains et européens ont progressé après la hausse des actions américaines, l’indice Nasdaq 100 en tête.

Les rendements du Trésor ont baissé et l’aplatissement de la courbe des taux s’est arrêté. Les obligations australiennes ont été secouées après que la banque centrale a déclaré dans ses dernières minutes qu’elle reste engagée à maintenir des conditions monétaires très favorables pour stimuler l’économie.

En Chine, l’attention s’est portée sur le groupe immobilier China Evergrande Group, criblé de dettes, et sur le coupon de ses obligations locales arrivant à échéance.

Les marchés tirent un certain réconfort des solides résultats des bénéfices, mais ils sont également confrontés à la perspective d’un resserrement de la politique monétaire pour réduire les pressions sur les prix. Les traders attendent de voir si une série d’intervenants de la Réserve fédérale cette semaine tentera de calmer la nervosité découlant de la réduction progressive de la politique de soutien pandémique.

« Le monde surveille les taux d’intérêt plus étroitement qu’il ne l’a fait depuis un certain temps – et à juste titre, les mouvements ont été emphatiques, en particulier pour les échéances à court terme », a écrit Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone Financial Pty, dans une note. Il a ajouté qu’il est « impressionnant de voir à quel point les marchés ont été résilients et calmes face à la réévaluation des taux. »

La reprise du pétrole s’est arrêtée, les prix se situant autour de leur plus haut niveau depuis plusieurs années. Les pénuries de gaz naturel stimulent la demande de produits tels que le fioul domestique et le diesel pour la production d’électricité. Les investisseurs surveillent de près la saison des bénéfices pour voir comment la hausse des coûts de l’énergie et des matières premières affecte les marges.

« Nous obtenons beaucoup d’informations pour savoir si les marges sont comprimées par ces pénuries et ces prix plus élevés et si les salaires continuent d’augmenter », a déclaré JoAnne Feeney, partenaire et gestionnaire de portefeuille chez Advisors Capital Management, sur Bloomberg Television. Elle a ajouté que l’option delta-plus-Covid pourrait être une source de volatilité dans les prochains mois.

Ailleurs, le bitcoin s’échangeait autour de 62 500 dollars. L’émetteur d’ETF ProShares est prêt à lancer son fonds à terme sur le bitcoin à la Bourse de New York mardi.

Événements à suivre cette semaine :

Résultats : AT&T Inc, Barclays Plc, Johnson & Johnson, Netflix Inc et Tesla Inc. Décision sur les taux d’intérêt et briefing de la banque centrale indonésienne, mardi. La réunion du comité permanent de l’APN de la Chine commence mardi et se poursuit jusqu’au 23 octobre. À l’ordre du jour figure un examen des réglementations antitrust. Mises en chantier de logements aux États-Unis, mardi. Rapport de l’EIA sur les réserves de pétrole, mercredi. Prix de l’immobilier en Chine, taux de prêt préférentiel, mercredi. Indice avancé du Conference Board, ventes de logements existants aux États-Unis, inscriptions au chômage, jeudi. Le président de la Fed, Jerome Powell, participera à une table ronde sur la politique, vendredi.

Quelques mouvements majeurs du marché :

Stocks

Les contrats à terme sur l’indice S&P 500 étaient en hausse de 0,1% à 7h00 à Londres. L’indice S&P 500 est en hausse de 0,3%. Les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100 sont en hausse de 0,1%. Le Nasdaq 100 a augmenté de 1%. L’indice Topix du Japon a augmenté de 0,4 %. L’indice australien S&P/ASX 200 a baissé de 0,1%. L’indice Kospi de la Corée du Sud a augmenté de 0,6 %. L’indice Hang Seng de Hong Kong a progressé de 1,1 %, l’indice composite de Shanghai de 0,6 % et l’indice Euro Stoxx 50 de 0,1 %.

Devises

Le yen japonais était à 114,13 par dollar, en hausse de 0,1%. Le yuan étranger se négociait à 6,4018 par dollar, en hausse de 0,4 %. L’indice Bloomberg Dollar Spot était en baisse de 0,3 %. L’euro se négociait à 1,1652 $, en hausse de 0,4 %.

Obligations

Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a baissé de deux points de base, à 1,58 %, et celui de l’obligation australienne à 10 ans de deux points de base, à 1,73 %.

Produits de base

Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate était de 82,90 $ le baril, en hausse de 0,6 %. L’or était à 1 776,95 $ l’once, en hausse de 0,7 %.