Décembre 2021 a été un bon mois pour les fonds immobiliers, qui ont affiché une appréciation moyenne de 0,46 %. De manière inhabituelle, les fonds du marché monétaire ont également gagné 0,36 %. Les fonds d’actions, en revanche, ont perdu 3,81 % en glissement mensuel et les fonds d’obligations ont baissé de 0,44 %. Les fonds de matières premières ont connu la plus forte baisse de 6,89 % en décembre, selon l’indice des fonds communs de placement de Broker Consulting.
« Il y a de la volatilité sur les marchés boursiers, mais je considère que c’est normal et sain. Les investisseurs à long terme devraient s’intéresser à l’appréciation moyenne sur les cinq dernières années ou plus. C’est là que les marchés boursiers connaissent une appréciation moyenne de plus de 40 % », a déclaré Martin Novak, analyste principal de Broker Consulting.
Les fonds obligataires ont continué à perdre du terrain au cours du dernier mois de 2021. Selon M. Novak, leurs dirigeants ont du mal à faire face aux hausses de taux d’intérêt des banques centrales. Cette augmentation va encore réduire leurs performances et rendre plus coûteux le financement des entreprises qui ont émis les obligations.
Pour la première fois depuis longtemps, les fonds du marché monétaire se sont bien comportés, enregistrant une légère hausse en décembre. Les fonds immobiliers, qui bénéficieront de la hausse de l’inflation dans la période à venir, ont gagné un peu plus sur la même période. Les fonds détenant des biens immobiliers commerciaux seront positivement affectés par le retour progressif des employés au bureau suite à l’assouplissement des mesures anti-pauvreté, a souligné M. Novák.
Les fonds de matières premières restent les perdants du mois selon l’indice des fonds communs de placement. Une fois encore, selon Novak, ils confirment qu’ils ne conviennent qu’à des investisseurs chevronnés et très résistants mentalement, qui ne sont pas surpris par leur volatilité mensuelle moyenne.
L’investisseur tchèque moyen en fonds communs de placement gagnera plus de 7 % en 2021, selon l’indice des investisseurs tchèques (CII750) établi par Swiss Life Select et Thomson Reuters. Les fonds d’actions ont surperformé, tandis que les fonds d’obligations ont perdu plus de deux pour cent en moyenne. Les actifs détenus par les Tchèques dans des fonds communs de placement ont augmenté de 84,9 milliards de X 0,039 Euro pour atteindre 674,6 milliards de X 0,039 Euro au cours des trois trimestres de 2021, selon les données de l’Association du marché des capitaux. Au cours du seul troisième trimestre, les actifs ont augmenté de 23,5 milliards de X 0,039 Euro.
