Dans une lettre de Warren Buffett adressée aux actionnaires en 1993, ce légendaire investisseur axé sur la valeur aurait déclaré : « À court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, le marché est une machine à peser. » En d’autres termes, la volatilité est inévitable. Il arrive que de grandes entreprises perdent une part importante de leur valeur et que de moins grandes entreprises atteignent des valorisations absurdes, mais le temps est le grand égalisateur. Au fil des années, les grandes entreprises obtiendront de meilleurs résultats que leurs homologues.
Compte tenu de la récente volatilité des marchés, je pense que cette citation est particulièrement opportune. Il nous rappelle qu’il faut voir plus loin que le présent et investir notre argent dans des actions de qualité que nous prévoyons de conserver pendant des années, voire des décennies. Cela permet d’éliminer l’impact de la volatilité à court terme et donne à vos théories d’investissement tout le temps nécessaire pour produire leurs effets.
En partant de cette idée, je pense que DigitalOcean (NYSE:DOCN) et MongoDB (NASDAQ:MDB) pourraient quadrupler au cours de la prochaine décennie, un rythme qui nécessiterait de 250 000 à 1 million de dollars. Voici ce que vous devez savoir.
- DigitalOcean
DigitalOcean est spécialisé dans l’informatique en nuage. Alors que des titans de la technologie comme Microsoft et Amazon adaptent leurs produits aux besoins des grandes entreprises, DigitalOcean se concentre sur les petites et moyennes entreprises (PME) et les développeurs individuels. Plus précisément, l’entreprise mise sur la simplicité. Son interface « click-and-go » lui permet de fournir des services en nuage en quelques minutes, sans aucune formation spécialisée.
La société fournit également une assistance technique 24 heures sur 24, une vaste bibliothèque de didacticiels et des outils gratuits de contrôle des performances. Ensemble, leur plateforme basée sur le cloud permet aux clients de créer et de faire évoluer rapidement des applications tout en éliminant la nécessité d’investir dans du matériel coûteux sur site. Et cette proposition de valeur s’est traduite par une forte demande.
Au troisième trimestre, DigitalOcean a augmenté sa base de clients de 7 % pour atteindre 598 000, et le client moyen a dépensé 16 % de plus avec la société. Grâce à cette dynamique, DigitalOcean a enregistré des revenus de 111,4 millions de dollars au cours du trimestre, soit une augmentation de 37 % par rapport à l’année précédente. Et la trésorerie d’exploitation a augmenté de 73 % pour atteindre 40,3 millions de dollars, ce qui signifie que DigitalOcean gagne suffisamment d’argent pour payer ses factures.
On compte aujourd’hui 100 millions de petites entreprises dans le monde, et 14 millions de nouvelles entreprises sont créées chaque année. Par conséquent, la direction estime que d’ici 2024, le marché adressable atteindra 116 milliards de dollars. Plus important encore, le modèle commercial de DigitalOcean, centré sur les développeurs, est un argument de vente important qui devrait amener davantage de clients sur la plateforme dans les années à venir.
Pour cette raison, je pense que cette entreprise de 7,5 milliards de dollars peut quadrupler (ou plus) au cours de la prochaine décennie.
- MongoDB
Une base de données est le fondement de toute application. C’est là que les données sont stockées, organisées et accessibles en cas de besoin. Les anciennes plateformes reposaient sur un modèle relationnel et exigeaient des développeurs qu’ils formatent les données en lignes et colonnes structurées. Mais 80 à 90 % des données générées par les applications modernes sont non structurées, comme les vidéos publiées sur YouTube, les photos partagées sur les médias sociaux et les commentaires laissés sur les sites web.
Ce type de données ne s’inscrit pas clairement dans des lignes et des colonnes, ce qui signifie que la maintenance d’un tel système serait fastidieuse pour les développeurs. C’est pourquoi MongoDB a créé une base de données moderne et polyvalente. Sa plateforme utilise un modèle de document qui permet aux développeurs de stocker d’énormes quantités de données non structurées. Cette flexibilité accroît la productivité et l’efficacité, ce qui signifie que les clients peuvent créer et étendre leurs produits plus rapidement. Par rapport aux solutions existantes, MongoDB affirme que son logiciel est trois à cinq fois plus rapide et 70 % moins cher.
Il n’est pas surprenant que l’entreprise ait gagné des adeptes dans la communauté des développeurs. En fait, il s’agit de la base de données non relationnelle la plus populaire et de la cinquième base de données la plus populaire, tous types confondus, selon DB-Engines. Sans surprise, cette avance s’est traduite par une croissance rapide.
Au cours du troisième trimestre fiscal, le nombre de clients MongoDB a augmenté de 37 % pour atteindre plus de 31 000, et 1 201 de ces clients dépensent désormais plus de 100 000 dollars par an. En outre, le taux d’expansion des revenus de l’entreprise a dépassé 120 %, ce qui signifie que le client moyen a dépensé au moins 20 % de plus au cours de l’année écoulée. Les recettes, quant à elles, ont augmenté de 50 % pour atteindre 226,9 millions de dollars. Et bien que MongoDB ait fait état d’une trésorerie opérationnelle négative de 5,8 millions de dollars au cours de la période, ce chiffre marque une amélioration par rapport à l’année précédente. Plus important encore, avec 1,8 milliard de dollars de liquidités et d’investissements à court terme au bilan et seulement 1,1 milliard de dollars de dettes à long terme, MongoDB peut se permettre de continuer à investir dans sa croissance.
Pour l’avenir, l’entreprise dispose d’une grande marge de manœuvre pour se développer. Selon International Data Corp., le marché des logiciels de gestion des données atteindra 121 milliards de dollars d’ici 2025. Et compte tenu de la forte position concurrentielle de MongoDB, je ne serais pas surpris de voir sa capitalisation boursière quadrupler au moins au cours de la prochaine décennie.
