L’action Tesla (TSLA) n’ont pas été épargnés par la dernière vague de pression à la vente induite par la variante Omicron qui a touché l’ensemble du marché. Les actions du géant de la voiture électrique d’Elon Musk sont maintenant en baisse d’environ 10 % par rapport à leurs sommets historiques, juste au nord de la barre des 1 200 $. Malgré cette correction, l’action Tesla est toujours en hausse de plus de 58 % sur l’année écoulée et d’environ 40 % depuis le début de l’année. Tesla se négocie à plus de 24 fois les bénéfices, ce qui signifie qu’il s’agit de l’une des valeurs chaudes qui pourraient être vulnérables à un retournement sournois et implacable.
Elon Musk retire en effet certains bénéfices de la table, et à juste titre, car les valorisations continuent de grimper vers de nouveaux sommets. Compte tenu des nombreuses incertitudes au niveau macroéconomique, les investisseurs pourraient vouloir suivre l’exemple de M. Musk et prendre eux-mêmes quelques bénéfices, si ce n’est déjà fait.
Si l’on observe le graphique à plus long terme, la récente correction par rapport aux niveaux record semble être une petite anomalie. Si Omicron continue à entraîner les marchés plus larges dans sa chute, attendez-vous à ce que Tesla chute beaucoup plus rapidement.
Avec un rapport prix/ventes inconfortablement élevé, des concurrents de plus en plus nombreux dans le domaine des véhicules électriques et Apple (AAPL), qui devrait arriver dans quelques années, je reste pessimiste sur l’action Tesla, même si je suis un grand fan d’Elon Musk lui-même.
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Qu’est-ce qui justifie l’énorme multiple de l’action Tesla ?
Bien que je n’irais pas jusqu’à qualifier l’action Tesla de bulle, je pense que les propos baissiers du Dr Michael Burry méritent d’être pris en compte. L’action a connu une hausse incroyable, la capitalisation boursière ayant dépassé la barre des 1 000 milliards de dollars. Tesla est incontestablement un pionnier dans le secteur des véhicules électriques, qui est en pleine effervescence, et le marché devrait poursuivre son essor dans la seconde moitié de la décennie. Pourtant, l’espace devient encombré et la pression pourrait venir de tous les côtés.
En ce qui concerne les camions électriques, Rivian (RIVN) semble être un concurrent de taille. Alors que les principaux constructeurs automobiles américains passent à l’énergie électrique, le choix de véhicules électriques ne fera que s’élargir au fil du temps.
En outre, lorsque des fabricants chinois de véhicules électriques comme NIO (NIO), il est difficile de prédire comment Tesla se comportera dans quelques années. Sa croissance est incroyable, mais l’environnement concurrentiel se durcit. Quoi qu’il en soit, les fans de Tesla resteront fidèles à l’entreprise, même si de nouvelles offres apparaissent. À bien des égards, la marque Tesla est similaire à la marque Apple. »
L’Apple Car est sur le point de prendre la route
Avec le lancement de l’Apple Car électrique à conduite autonome prévu pour 2025, Tesla va enfin rencontrer son rival. Étant donné la capacité d’Apple à tirer profondément parti des effets de réseau grâce à son incroyable écosystème, l’offre d’Apple pourrait tenter de nombreux fanatiques de Tesla. »
Étant donné le succès considérable de nombreux produits d’Apple (y compris son chiffon de polissage, qui serait en rupture de stock depuis des mois), je n’oserais pas parier contre Apple, même si ses ambitions automobiles semblent pour l’instant farfelues.
La voiture d’Apple est passée d’un point d’interrogation à quelque chose qui pourrait être la source de la récente force de l’action d’AAPL au milieu des pressions du marché plus large et une menace sérieuse pour Tesla. Pour cette raison, les investisseurs doivent être prudents. Je pense qu’il existe des moyens bien moins coûteux de parier sur l’avenir des véhicules électriques.
Wall Street Opinion
L’action TSLA est notée « Achat » selon un consensus d’analystes de TipRanks. Sur les 25 notes des analystes, il y a 12 recommandations d’achat, 6 recommandations de maintien et 7 recommandations de vente.
En termes d’objectifs de prix, le prix cible moyen de Tesla est de 938,52 $, ce qui représente une baisse de 7,5 %. Les prix cibles des analystes varient entre un minimum de 215,00 $ par action et un maximum de 1 485,00 $ par action.
