L’année 2021 a été une année record pour les introductions en bourse, certains comparant la dernière frénésie au boom des introductions en bourse de 1999.
Si des noms familiers comme Robinhood Markets (NASDAQ : HOOD) et Coinbase Global (NASDAQ : COIN) n’ont pas réussi à séduire les investisseurs après leur introduction en bourse très attendue, plusieurs sociétés ont plus que doublé leur valeur depuis leur introduction en bourse cette année.
Nous nous concentrons ci-dessous sur un trio de licornes technologiques qui ont le potentiel de devenir des leaders du marché dans leurs secteurs respectifs grâce à une croissance rapide et à d’importantes opportunités de marché.
1. Affirm Holdings
- Date de l’introduction en bourse : 13 janvier 2021
- Prix de l’introduction en bourse : 49 $/action
- Gains depuis le début de l’année : +158,5%.
- Capitalisation boursière : 35,6 milliards de dollars
Affirm Holdings (NASDAQ:AFRM) a lancé une introduction en bourse en 2021, lorsqu’elle a fait ses débuts sur le marché. La société fintech, qui s’impose comme un leader dans le secteur de plus en plus populaire du « buy now, pay later » (BNPL), a fixé le prix de son introduction en bourse à 49 dollars par action – contre une fourchette initiale de 41 à 44 dollars par action.
La société de paiements en ligne, fondée en 2013 par le cofondateur de PayPal (NASDAQ : PYPL), Max Levchin, a bondi de 98,5 % lors de sa première journée sur le NASDAQ, terminant la journée de négociation à 97,24 dollars.
AFRM a poursuivi sa croissance au cours des mois qui ont suivi son entrée en bourse, atteignant un sommet historique de 176,65 dollars le 8 novembre. L’action, qui a augmenté de 158,5 % depuis son introduction en bourse, a été évaluée à environ 35,6 milliards de dollars.
Affirm a fait état d’une croissance de 55 % de ses revenus d’une année sur l’autre pour son premier trimestre fiscal en novembre.
Le nombre de clients actifs utilisant les plans BNPL, qui permettent aux clients de répartir leurs achats en ligne en plusieurs versements mensuels sans augmentation des intérêts, a augmenté de 124 % par rapport à l’année précédente, pour atteindre 8,7 millions. Le volume brut de marchandises (GMV) – autre indicateur clé des recettes – a augmenté de 84 % pour atteindre 2,7 milliards de dollars.
Outre les chiffres du chiffre d’affaires et du résultat net, Affirm a également annoncé le renforcement de son partenariat en matière de commerce électronique avec Amazon (NASDAQ : AMZN), ce qui en fera le seul fournisseur de services BNPL pour Amazon d’ici janvier 2023.
La société de paiement a été occupée à développer des partenariats avec de grands détaillants, notamment Peloton (NASDAQ : PTON), Walmart (NYSE : WMT) et Shopify (NYSE : SHOP). La base de commerçants d’Affirm s’élevait à 102 000 à la fin du mois de septembre, soit une augmentation de près de 1 500 % par rapport aux 6 500 de l’année précédente.
2. Roblox
- Date de l’introduction en bourse : 10 mars 2021
- Prix de l’introduction en bourse : 45 $/action
- Gains depuis le début de l’année : +180,2%.
- Capitalisation boursière : 73 millions de dollars
Roblox (NYSE : RBLX), qui exploite une plateforme en ligne extrêmement populaire permettant aux utilisateurs de jouer et de développer facilement des jeux vidéo, a fait les gros titres lorsqu’elle a fait ses débuts tant attendus à la Bourse de New York au début de l’année. Les actions de la société de divertissement numérique basée à San Mateo, en Californie, qui a fait son entrée en bourse dans le cadre d’une cotation directe, ont commencé à se négocier à 64,50 dollars, soit bien au-dessus du prix de référence de 45 dollars.
Depuis lors, l’action a enregistré d’énormes gains et a progressé d’environ 180 % depuis le début de l’année, avec un record de 141,60 dollars atteint le 22 novembre. Aux niveaux actuels, le fournisseur de plateformes de jeux a une capitalisation boursière de 73 milliards de dollars.
Lors de l’annonce de ses résultats du troisième trimestre le 8 novembre, Roblox a enregistré des bénéfices et des revenus impressionnants, grâce à un fort engagement des utilisateurs et à une croissance significative du nombre de nouveaux clients. La plateforme de jeux vidéo a déclaré que le chiffre d’affaires hors ventes différées a plus que doublé au cours du trimestre, augmentant de 102 % par rapport à l’année précédente pour atteindre 509,3 millions de dollars, tandis que les réservations – une mesure clé de l’entreprise – ont augmenté de 28 %.
En outre, le nombre moyen d’utilisateurs actifs de Roblox – composé principalement d’adolescents – a augmenté de 31 % d’une année sur l’autre pour atteindre 47,3 millions au troisième trimestre. Ces utilisateurs ont passé 11,2 milliards d’heures sur la plateforme, soit une augmentation de 28 % par rapport à la même période l’année dernière. Plus important encore, la société, fondée en 2004 par David Baszucki, a intensifié ses efforts ces derniers mois pour devenir un acteur majeur dans l’espace émergent des métavers.
3. lundi.com
- Date de l’introduction en bourse : 10 juin 2021
- Prix de l’introduction en bourse : 155 $/action
- Gains depuis le début de l’année : +132,1%.
- Capitalisation boursière : 15,9 milliards de dollars
Monday.com (NASDAQ : MNDY), qui exploite une plateforme basée sur le cloud qui permet aux entreprises de créer des applications personnalisées et des logiciels de gestion du travail, a fait ses débuts sur le NASDAQ. La société technologique basée à Tel Aviv, en Israël, a offert son premier appel public à l’épargne à un prix de 155 dollars par action, supérieur à la fourchette prévue de 125 à 140 dollars, ce qui lui a permis de lever 574 millions de dollars.
Monday – qui, le jour de son introduction en bourse, a gagné la confiance de Zoom Video (NASDAQ : ZM) et du géant du cloud computing Salesforce (NYSE : CRM) grâce à deux investissements distincts d’une valeur de 75 millions de dollars – a vu ses actions augmenter de plus de 15 % au cours de la première journée de négociation, pour terminer à 178,87.
MNDY est resté élevé dans les mois qui ont suivi l’introduction en bourse, atteignant un sommet historique de 450 dollars le 9 novembre. L’action de la société, dont la valeur a augmenté d’environ 134 % depuis le début de l’année. La valeur marchande de ce fabricant de logiciels de gestion du lieu de travail est de 15,9 milliards de dollars.
Dans son rapport du troisième trimestre, publié le 10 novembre, la société de logiciels-service a réalisé un chiffre d’affaires de 83 millions de dollars, en hausse de 95 % par rapport à la période précédente, grâce à la demande croissante des entreprises pour ses outils de gestion du travail basés sur le cloud. Dans le rapport sur les résultats, le cofondateur et co-PDG Roy Mann a déclaré :
« Nous avons réalisé un nouveau trimestre de forte croissance du chiffre d’affaires grâce à l’adoption rapide et continue de notre Work OS par de nouveaux clients et à l’expansion de notre base de clients existants. »
Le nombre total de clients générant des revenus annuels récurrents le lundi – une mesure importante des ventes utilisée par les entreprises fonctionnant sur un modèle d’abonnement annuel – était de 613 au 30 septembre, soit une augmentation considérable de 231 % par rapport aux 185 de l’année précédente.
Parmi les principaux clients figurent Peloton, eBay (NASDAQ : EBAY), HubSpot (NYSE : HUBS) et Universal Music Group (AS : UMG).
