Actions de la société Eli Lilly se négocient en dessous de ce niveau, tout comme plusieurs autres grandes sociétés pharmaceutiques. Nous pensons que cette légère baisse est une occasion de renforcer notre position.
Notre thèse sur Eli Lilly est inchangée par rapport à lundi dernier. Nous pensons qu’Eli Lilly est l’une des sociétés les mieux gérées de l’industrie pharmaceutique, avec un portefeuille centré sur le diabète qui a constamment assuré une croissance sans risque significatif de perte d’exclusivité. Les chiffres les plus élevés ne sont toutefois qu’une partie de l’histoire. Eli Lilly a également fait ses preuves en matière d’augmentation des marges grâce à des améliorations de l’efficacité.
À long terme, ce qui nous enthousiasme le plus chez Eli Lilly, c’est son produit à venir. Plus précisément, Eli Lilly possède deux actifs dont le PDG David Ricks a déclaré le mois dernier qu’ils étaient « deux des projets les plus précieux sur lesquels nous ayons jamais travaillé, et peut-être les projets les plus précieux du secteur aujourd’hui ».
Les deux projets auxquels Ricks fait référence sont le donanemab comme traitement de la maladie d’Alzheimer et le tirzepatide pour le diabète de type 2. Selon les analystes, ces deux actifs ont le potentiel de devenir des opportunités de 10 milliards de dollars, ce qui alimentera la croissance dans les années à venir.
Le 18 novembre dernier, les analystes de BMO Capital ont identifié le donanemab comme une opportunité potentielle de 10 milliards de dollars dans leur couverture initiale d’Eli Lilly si les barrières d’accès peuvent être surmontées. Et dans une note de recherche de JPMorgan datant d’octobre, les analystes ont estimé que le tirzépathide pourrait représenter une opportunité de plus de 10 milliards de dollars dans le domaine du diabète de type 2 et potentiellement plusieurs milliards de plus dans celui de l’obésité.
Le donanemab et le tirzepatide sont sous les feux de la rampe car ils devraient tous deux être approuvés dans le courant de l’année prochaine. Notre objectif est de prendre une position complète sur Eli Lilly en amont de ces deux catalyseurs distincts.
L’année 2022 s’annonçant comme une année de transformation pour les approbations et les lancements de produits, nous pensons que la baisse d’environ 7% de LLY par rapport à ses sommets est une occasion d’acheter plus d’actions.
Je m’appelle Thierry Jacques, niçois, et l’actu assurance, c’est mon quotidien. J’ai toujours aimé anticiper l’imprévisible. Un jour, une clause oubliée a sauvé tout un immeuble. Comme quoi, le diable se cache dans les détails… et parfois, il sauve la mise !
