Les actions de Blue Prism ont fortement augmenté mardi après que la société de logiciels britannique a révélé avoir reçu une offre de rachat de la part de la société technologique américaine SS&C Technologies Holdings, donnant ainsi le coup d’envoi à une éventuelle guerre des enchères.
Blue Prism, qui est cotée à la Bourse de Londres, a déjà accepté d’être vendue à la société américaine de capital-investissement Vista Equity Partners dans le cadre d’une opération d’une valeur de près de 1,1 milliard de livres (1,47 milliard de dollars).
Mais mardi, la société a révélé que SS&C, une société basée à Windsor, dans le Connecticut, qui vend des logiciels de services financiers, avait fait une offre de 12 livres par action.
Ce montant est supérieur à l’offre de Vista de 11,25 £ par action et donnerait à la société une valorisation légèrement supérieure de 1,56 milliard de dollars sur la base du dernier nombre d’actions en circulation.
« Le conseil d’administration évalue actuellement la proposition de SS&C avec son conseiller financier, Qatalyst Partners Limited », a déclaré Blue Prism dans un communiqué mardi. « On ne peut pas dire avec certitude que SS&C fera une offre contraignante. »
Blue Prism va ajourner la réunion des actionnaires concernant l’offre de Vista afin d’étudier l’approche de SS&C en matière de rachat, a déclaré la société. La direction a déclaré qu’elle continue de penser que la vente de Vista est dans le « meilleur intérêt » des actionnaires et recommande de poursuivre.
« D’autres annonces seront faites au moment opportun », a déclaré Blue Prism.
Les actions de Blue Prism ont augmenté de 10 % mardi à la suite de la nouvelle. Les actions ont clôturé la session en hausse de 9% à 12,20 £, surpassant le prix offert par SS&C et Vista.
Les investisseurs ont exprimé leur inquiétude quant à la proposition de rachat de Blue Prism par Vista, estimant qu’elle représente une faible valeur pour les actionnaires et une forte décote par rapport à ses concurrents.
Blue Prism vend une technologie connue sous le nom de robotic process automation, ou l’utilisation métaphorique de robots logiciels pour automatiser les tâches répétitives sur le lieu de travail.
Elle est en concurrence avec des entreprises telles que la société américaine UiPath, cotée à la bourse de New York et dont la capitalisation boursière dépasse les 28 milliards de dollars, et Automation Anywhere, une société privée dont la dernière évaluation était de 6,8 milliards de dollars.
L’investisseur activiste Coast Capital remet en question l’accord entre Blue Prism et Vista. La société est en pourparlers avec d’autres investisseurs mécontents et affirme qu’environ 30 % des actionnaires sont prêts à bloquer l’acquisition.
L’un des investisseurs de Blue Prism a déclaré à la chaîne de télévision CNBC que les chances que l’opération soit approuvée semblent de plus en plus minces.
« Je pense que nous sommes à la limite », a déclaré David Brown, fondateur du gestionnaire d’investissement Hawk Ridge, lors d’une interview la semaine dernière. « Je pense que c’est un peu plus susceptible d’être rejeté. »
Plus tard mardi, Coast Capital a publié une déclaration soutenant l’offre de SS&C.
« Nous pensons que l’offre d’acquisition de Blue Prism par SS&C, si elle aboutit, contribuera à transformer SS&C en leader technologique incontestable (et donc en leader des services) dans le secteur de la gestion des fonds », a déclaré James Rasteh, partenaire fondateur de Coast Capital.
« C’est une démarche visionnaire et révélatrice d’une équipe de direction visionnaire ».
